一夜之间成为富翁还是负翁,其实就在你的一念之间

发布时间:2017-07-20 分类:投资策略 来源:7分钟理财

  在前面跟大家讨论借钱投资是傻还是聪明这篇文章中,我们详细举了借钱投资的利弊,有人在评论中说,杠杆最成功的就是买房。不可否认,十年间房地产价格上升让一批人从百万富翁迈入千万富翁行列。这里我们再对杠杆多说几句。

  在你借钱投资时,你就必须考虑清楚,要承担更大的风险或者更大的波动。不要只看杠杆作用下带来的高收益。

  其投资回报率=资产报酬率+(贷款金额/自有金额)*(资产报酬率-贷款利率)

用“杠杆”投资,会成富翁还是负翁?关键看懂不懂这点

  比如说,你向银行借了90万,自有资金10万,总计100万本金拿去炒股,贷款利率4.9%,一年后股票市值150万。

  则炒股资产回报率50%,而你的杠杆倍数是90/10=9

  你投资回报率=50%+(90/10)*(50%-4.9%)=50%+9*45.1%=455.9%

  不信,我们验算一下,你一年后股票总市值150万,还银行4.41万利息和90万本金,扣除你自有本金10万,你实际获利45.49万。

  而你的年化回报率=45.49/10=455.9%

用“杠杆”投资,会成富翁还是负翁?关键看懂不懂这点

  反之,一旦股票市值从当初的100万下跌至50万,

  你实际投资回报率为=-50%+9*(-54.9%)=-544.1%

  从公式中我们也可看出,也只有当资产报酬率>贷款利率才会产生正回报,才会成为财富增值的利器,而资产报酬率<贷款利率,在杠杆作用下,就会放大亏损。

用“杠杆”投资,会成富翁还是负翁?关键看懂不懂这点

  我曾在《穷人越穷,富人越富,5个故事告诉你为什么》告诉过大家,若穷人贷款买房,因其无钱可理,信息渠道有限,那么当其投资回报率小于贷款利率,他就亏的越多,而富人手中掌握更多的资源,他们很容易通过其他投资方式,获得高于房贷利率的报酬,一旦如此,杠杆作用将其资产快速增值。

  当然,不可否认的是,若房价下跌,那些贷款买房的可能都会受影响。政府出台提高首付、限购等政策,也不正是出于降低风险考虑而设置的吗?

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