不要把所有鸡蛋放在一个篮子里,富人眼中的解读跟穷人完全不一样

发布时间:2017-09-26 分类:投资策略 来源:7分钟理财

  投资者一定听过不要把资金放在一个篮子里,于是特别在意分散投资,但很少人在意每个篮子到底指的是什么,于是我们常常看到下列这种情况。

不要把所有鸡蛋放在一个篮子里,富人眼中的解读跟穷人完全不一样

  “哎呀我为了分散风险把10万元投资了30多个平台呢,哪怕有一笔逾期不还,我的本金损失也是很少的”

“我也不知道买什么基金,听说股票型基金收益高,于是买了好几十个股票型基金,我都投了这么多基金了,这里面肯定有赚钱的吧”

“低风险的债券型基金收益太低了, 但听说能降低风险,我就买了1000元,其他都投在股票上”

咱们静下心好好想一想,最初为什么要分散投资呢?因为一个篮子要是摔在地上,只要其他篮子没摔,仍有可保存的果实,篮子里的鸡蛋依旧能孵出小鸡,养大再下蛋。

可以预见,分散投资最终的目的是为了有效分散风险,减少亏损的可能性。如果不能有效分散风险,分散投资就没有任何意义。

不要把所有鸡蛋放在一个篮子里,富人眼中的解读跟穷人完全不一样

不要把所有鸡蛋放在一个篮子里,富人眼中的解读跟穷人完全不一样

  因为如果所投资的产品,所面临的风险都是一样的, 高度重叠的。那么还是存在亏损的可能。

  比如说,把闲钱投资十家P2P平台,虽然背后的借款人可能是不同的,但他们都存在违约风险,一旦人人不要自己利息但惦记你的本金,你实际上还是存在亏损可能。

更何况,目前市场P2P并不算低风险债权类产品。

不要把所有鸡蛋放在一个篮子里,富人眼中的解读跟穷人完全不一样

  投资几十个基金,看起来是分散投资,但如果投资风格一样,市场不好情况下,很难说,这几十个基金会不会一起下跌,反而未能起到分散风险的作用。因为不同的金融产品之间,存在相关系数,而相同风格的股票型基金相关系数多为正相关,并非此消彼长而是同涨同跌。

不要把所有鸡蛋放在一个篮子里,富人眼中的解读跟穷人完全不一样

  再说了,诸如股票型、混合型基金,为了分散风险,并非拿全部资金重仓一只股票。而是把钱,投向筛选出来的不同上市公司的股票。

根据相关规定,基金持有一家上市公司的股票市值不得超过基金资产净值的10%。如此,一只股票下跌带来的亏损,损失是由基金所持全部股票来共同承担。

若投资者手中持有几十个股票型基金,背后重仓的股票又是多少个?你思考一下,沪深两市总共就3000多只股票,难道你要通过持有一大把基金的方式把它全买下来吗?

而从收益来看,买的基金越多,收益越趋近市场平均收益率,甚至还远远不及市场平均收益率水平,这又何必呢?

那当初你买这么多风格相似的基金到底是怎么想的?是不知道哪个好,所以买多个至少能遇见一个好的,但每个基金都有投资门槛,少则10元,多则1000元,这不是浪费资金机会成本吗?

是觉得这么做,能分散风险?但这么做,我们上面也说过,并不能有效分散风险,甚至大跌来临时,你都不知道手中的余钱该补哪一只。

再来说投资比例问题,我们谁都知道,低风险只能带来低收益,象征性的投资,看似分散风险,但真的有用吗?

如果一个投资者,有10万闲钱,债券型基金只投了1000元,而其余全部投资股市,若股市一年后亏损20%,债券型基金盈利2%,那么整体组合收益率即

-20%*9.9+2%*0.1=-19.8%+0.2%=-19.6%

组合依旧是亏损的,风险有分散吗?

不要把所有鸡蛋放在一个篮子里,富人眼中的解读跟穷人完全不一样

如何很好的有效分散风险,你需要知道以下几点

1、你所投资的产品,产品之间的相关系数是负相关。

2、投资的每个产品间其风险程度是不一致的,有低风险的,也有高风险,而不应该全部都是高风险产品。

3、注意各产品间的投资比例,如果比例不合理,风险依旧得不到分散

  当然,投资前,你需要考虑自己的风险承受能力,哪怕这个资产配置组合是科学的、合理的,但资产配置组合风险已超出你所能承受的风险,该资产配置组合也并不适合你,如果你反其道而行之,一旦风险来临,很难说,会不会因风险过大,而让自己寝食难安,哪怕这个资产配置组合仅仅亏了5%,也会难以忍受,作出全部抛售的举动。

  如果你没有足够的专业知识来帮助挑选产品,找出适合你的资产配置,你不应该单打独斗,而需要咨询专业人士。记住你的钱在不投资的时候还是你的钱,但你一旦做出错误的投资决策,你的钱可能再也回不来。

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