什么是保本型基金

发布时间:2015-08-27 分类:基金 来源:7分钟理财

  很多投资者看到“保本”两个字也许会惊诧,难道炒股也有只赚不输的秘诀?

为什么基金投资可以保本?

  其实,保本基金保本,关键靠得是股票和固定收益资产的合理配置。简单说就是用类固定收益投资如债券和打新,来保障本金、获取基础收益,用一小部分做风险投资博取一定的高收益,拉高整体资产的净值。当然最核心的地方是,如果客户持有满了三年保本期过后发生了亏损的话,保险公司承担赔付责任,所以保险公司也制约了基金经理不能瞎搞。与之相对的,基金公司拿出0.2%的管理费作为保费。  要注意一点,只有持有到期才会实现保本。  这样的策略,在投资上就被称为固定比例投资组合保险策略(CPPI)。

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  当然,保本基金在实际运作中,股票和债券的仓位会动态调整,比如目前已经有部分盈余时会加仓股票,而盈余减少时会减仓股票,所以别看保本基金名字看着保守,但是遇上好的市场,一样可以收益颇丰的。

有CPPI策略执行为什么还要有保险公司担保?

其实原因很简单,即使你有能力按照CPPI的原则做到保本,但是客户不知道啊。把“保本”两个字写进合同里,对于很多客户来说,就是定心丸。

总结两点:第一,基金公司做保本基金本质上是让渡利益,让更多更广泛的客户能够接受基金。第二,保本基金最有杀伤力的就是“保本”这两个字。

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保本基金的类型

  之前我们了解的大多数的保本基金,都是保本期三年,承诺持有到期保本。现在,保本基金也是与时俱进的。比如,有的保本基金在目前的市场环境下,把三年保本周期缩短为了两年。还有的保本基金降低了赎回费率,使保本基金具备了充足的流动性。

  还有触碰型保本,就是保本周期内,一旦净值碰到上涨了18%就清仓结束,重新开始一个新的保本周期。这种不但兼具保本功能而且还止盈,避免了大周期内万一碰到不好的行情,涨的全吐回去了。而一旦三年内碰到18%结束,年化收益6%其实也是不错的!

  保本基金作为固收类产品的替代品,是您资产配置中最基础的部分。尤其是股灾过后,务必抓紧反弹的机会,增加类固定收益的配置,将资产配置比例调整到合理的范围之内。此外随着利率市场化的到来,利率会逐渐走低,谁能够越早的从固定收益理财的安乐窝走出来,适应净值型产品,谁就越能尽早的获得更好的回报。有时候我们把视野放的宽些,眼前就又是一片广阔的蓝海!

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