当前位置: 7分钟理财 > 百科 > 理财百科知识
行业指数基金是什么_行业指数基金特点_发展
发布时间:2018-12-25 分类:基金 编辑:豆芽

行业指数基金是什么

  行业指数基金,顾名思义,首先是指数基金,是跟踪某一行业指数作为标的,实施被动投资管理的基金产品。这种基金的跟踪指数是某个行业的指数,仅反映该行业情况。比如有证监会行业分类、申万行业分类、GICS分类等等,且编制指数方法也各不相同,因此即使跟踪同一个行业,基金业绩也会有区别。

行业指数基金的特点

1、 分散投资

  被动指数基金跟踪的标的行业指数成分股数量通常在50-100个不等,持股比较分散,这样的好处就是不会因为踩雷个股黑天鹅事件,而导致净值剧烈波动。

2、高透明度

  相对主动型基金每季度公布才一次季报持仓,被动型指数基金采用完全复制标的指数的投资策略,只要查询标的指数的成分股权重就能实时了解基金大致持股构成了。

行业指数基金

3、低管理费

  市场上主动型股票基金管理费通常在1.2-1.5%左右,像分级基金这样的被动型股票指数基金管理费为1%,股票型ETF和部分指数LOF管理费为0.5%,管理成本相对较低。

4、接近满仓操作

被动型股票指数基金像分级基金啊、LOF啊通常仓位都在90-95%之间,ETF更是接近100%仓位,跟踪精确,是把握指数行情比较不错的工具。

行业指数基金的发展

  行业指数基金是 以创新闻名的国投瑞银基金公司宣布将推出国内首只行业指数基金,再度引起市场关注,也将指数基金投资引入全新的细分领域。在此,专门辟出专栏,介绍行业指数与行业指数基金的基础知识,希望能对投资人有所帮助。

  2009年,总体规模增长2.6倍,平均业绩超过88%,国内指数基金实现了业绩的双丰收,也让投资人对指数基金投资有了全新的认识。不过,投资人在投资中也会发现这样一个现象,就是指数基金高度同质化,仅是跟踪沪深300指数的指数基金就多达15只,除个别还有分级、增强特色外,大多数同类指数基金产品在设计上并无太大差别。而事实上,在国内发行的指数基金产品中,存在两个集中现象:一是跟踪同一指数的产品较为集中,二是不同类型的指数也主要集中在规模指数跟踪,不管是沪深300、还是中证100、中证500,都是属于按规模进行分类的指数。而在国外,指数基金门类品种就显得丰富些,不仅包括规模指数、主题指数、风格指数,还会形成行业指数和策略指数等产品,这些不同类型的产品,也满足了投资领域细化的市场需求。

  据了解,在成熟市场,行业指数基金基本覆盖了各个行业,成为投资者主要的行业配置工具。截至2009年3月底,美国共有114只ETF行业基金,基金数量占美国市场全部ETF的16%,管理的基金资产总规模为442.14亿美元。其中,跟踪标普500金融指数的Financial Select Sector SPDR Fund和跟踪标普500能源指数的Energy Select Sector SPDR Fund 分别以118.99亿美元、66.18亿美元的资产规模分列2008年全球ETF资产规模的第8名、第22名。

  但是,目前国内市场上尚缺乏行业指数基金,国投瑞银推出国内首只行业指数基金,将填补这一空白。而且通过近几年的快速发展,国内证券市场形成了金融、地产、能源、原材料等多个具有相当规模的行业上市公司群体,在国内发展行业指数基金可行性和必要性进一步显现。通过投资行业指数基金,投资者可分享国内经济发展带动下的行业成长机会。国内行业指数基金也有望形成新一轮发展热潮。

  • 提供金融财经的百科知识,如何理财、家庭理财、个人投资理财知识学习。